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- 網格交易在設定的價格區間內自動低買高賣，價格每在相鄰兩格之間來回一次，就賺一格的差價。
- 網格適合橫盤震盪行情；單邊下跌時會持續買入被套，單邊上漲時會提前賣光而踏空。
- 每格利潤必須明顯高於一買一賣兩筆手續費，按每筆 0.1% 估算，每格毛利低於 0.2% 就是虧的。
- 網格的真實收益等於已實現的網格利潤加上持倉的浮動盈虧，跌破區間時浮虧往往遠大於網格利潤。
- 合約網格帶槓桿，還要支付資金費，價格走反可能觸發強平、虧光保證金。
網格交易（Grid Trading）是在設定的價格區間內自動低買高賣的策略：機器人把區間切成若干「格子」，在每一格掛買單和賣單，價格每在格子之間來回一次，就賺一格的差價。它會虧錢：震盪行情裡能積累網格利潤，單邊下跌時卻會一路買入被套，跌破區間後的浮虧往往遠大於賺到的網格利潤。
本文講清網格的原理、引數怎麼設、收益怎麼算、什麼時候適合用，以及最容易被忽視的風險。
網格交易是什麼？把低買高賣自動化
假設你認為某個幣接下來一段時間會在 90 到 110 USDT 之間波動（以下數字均為假設，僅用於演示）：
- 把 90–110 切成 10 格，每格間距 2 USDT：90、92、94……110。
- 機器人在當前價格下方的每條網格線掛買單，在上方的每條網格線掛賣單。
- 價格從 100 跌到 98，98 的買單成交，機器人隨即在 100 掛一個賣單。
- 價格反彈回 100，賣單成交，這一格就賺到了 2 USDT 的差價（扣除手續費前）。
價格在區間內上下波動得越頻繁，成交的格子越多，「網格利潤」越多。這就是為什麼網格適合震盪行情。
現貨網格和合約網格有什麼區別？
| 對比項 | 現貨網格 | 合約網格 |
|---|---|---|
| 交易標的 | 真實買入的幣 | 永續合約倉位 |
| 槓桿 | 無 | 可設定槓桿 |
| 方向 | 只能低買高賣（相當於做多震盪） | 可選做多、做空、中性 |
| 最壞情況 | 幣價大跌，持幣被套 | 觸發強平，保證金可能虧光 |
| 額外成本 | 交易手續費 | 手續費 + 資金費率 |
| 適合 | 新手、願意持有該幣的人 | 理解合約和強平機制的進階使用者 |
現貨網格啟動時，機器人通常會先用一部分 USDT 買入幣，用來掛上方的賣單。所以現貨網格本質上是持有一部分幣 + 在區間內反覆倒手。如果幣價跌出區間，你手裡就是一堆按高價買入的幣。
合約網格的「做多 / 做空 / 中性」模式決定了初始倉位方向：做多網格在下跌時浮虧，做空網格在上漲時浮虧，中性網格開始時不建倉，價格向哪邊走就逐漸積累哪邊的倉位。加了槓桿以後，浮虧放大的速度也成倍提高。合約基礎知識可以先看 現貨和合約的區別 和 強平價怎麼算。
網格交易引數怎麼設定？
1. 價格區間（上限 / 下限）
區間決定了網格在什麼價格範圍內工作。
- 區間太窄：格子密、成交多，但價格很容易跑出區間，策略「破網」。
- 區間太寬：不容易破網，但在同樣資金下每格分到的資金少，或者格距變大、成交變少。
常見做法是參考近期一段時間的高低點，而不是憑感覺畫一個區間。
2. 等差網格和等比網格怎麼選？
- 等差網格：每格價格差相同（如每格 2 USDT）。低價位的格子收益率高，高價位的格子收益率低。
- 等比網格：每格漲跌幅比例相同（如每格 2%）。每格收益率基本一致，適合區間跨度較大的情況。
3. 網格數量設多少？每格利潤與手續費
這是最容易踩坑的引數。每格利潤必須明顯高於一買一賣兩筆手續費，否則成交越多虧越多。
繼續上面的假設，按每筆 0.1% 手續費估算（實際費率以你的帳戶等級為準）：
| 設定 | 每格間距 | 最低一格毛利（90 買 → 下一格賣） | 扣兩筆手續費後約 |
|---|---|---|---|
| 10 格 | 2 USDT | 2 ÷ 90 ≈ 2.22% | 約 2.02% |
| 50 格 | 0.4 USDT | 0.4 ÷ 90 ≈ 0.44% | 約 0.24% |
| 100 格 | 0.2 USDT | 0.2 ÷ 90 ≈ 0.22% | 約 0.02% |
100 格時，靠近區間上沿的格子（如 109.8 買、110 賣，毛利約 0.18%）扣完手續費已經是負數。建立策略時，幣安和歐易頁面都會顯示預估「每格利潤」區間，務必確認最低值也是正的。手續費具體差多少，可以用 手續費計算器 估算。
4. 投入金額、止盈止損
- 投入金額：格數越多，每格分到的資金越少，可能低於交易對的最小下單金額。
- 止損價：建議設定。價格跌破止損價時策略停止，避免在單邊暴跌中一路接盤。
- 止盈價：價格漲到預期位置時結束策略，鎖定結果。
兩家都提供「AI 引數」或根據歷史回測自動填寫引數的功能。它們基於過去的資料，不代表未來行情，可以作為參考，但仍需自己檢查區間和每格利潤是否合理。
網格交易收益怎麼算？網格利潤和浮動盈虧
策略頁面上通常會分開顯示「網格利潤」和「浮動盈虧」，兩者相加才是真實收益：
- 網格利潤：已經完成「一買一賣」的格子賺到的差價，扣除手續費後落袋。
- 浮動盈虧：機器人手裡還持有的幣，按當前價格計算的盈虧。
繼續用 90–110、10 格的假設例子：在 100 啟動，每格掛單 0.5 個幣，投入 500 USDT。啟動時機器人先在 100 買入 2.5 個幣，用來掛上方 102–110 的五張賣單；下方 98–90 的五張買單約需 235 USDT。完成一次網格（比如 98 買、100 賣）賺 0.5 × 2 = 1 USDT，扣兩筆手續費後約 0.9 USDT。
| 一個月後的情形（假設） | 網格利潤 | 持倉浮動盈虧 | 合計 |
|---|---|---|---|
| 價格在 94–106 反覆，完成 40 次網格，最後回到 100 | 約 +36 USDT | 約 0 | 約 +36 USDT |
| 價格一路跌到 80，期間完成 10 次網格 | 約 +9 USDT | 約 −85 USDT | 約 −76 USDT |
第二種情形裡，下方五張買單全部成交，機器人共持有 5 個幣，買入成本約 485 USDT；價格跌到 80 時這些幣只值約 400 USDT。要靠網格利潤把這 85 USDT 浮虧賺回來，需要再完成將近 100 次網格，而價格已經跑出區間、不會再成交了。這就是「網格利潤是正的，總收益卻是負的」的原因。
網格交易適合什麼行情？
- 適合：橫盤震盪、上下反覆的行情，波動越頻繁越好。
- 不適合：單邊大漲或大跌的趨勢行情。
網格收益來自「波動的次數」，而不是「漲了多少」。如果你判斷某個幣會大漲，直接持有現貨往往比網格賺得多，因為網格會在上漲途中把幣逐格賣掉。
網格交易會虧錢嗎？最常見的虧損方式
網格交易不保證盈利。以下風險在實際使用中非常普遍，開啟策略前請逐條確認自己能承受。
- 單邊下跌、跌破區間：現貨網格會在下跌過程中持續買入，跌破下限後停止買入，你持有的幣按市價計算可能出現較大浮虧。網格利潤往往遠小於持倉浮虧。
- 單邊上漲、突破區間：現貨網格會在突破上限前賣光手中的幣，之後只剩 USDT，錯過後續漲幅（踏空）。部分產品提供「追蹤上移 / 移動網格」功能，但也會改變持倉結構。
- 合約網格強平：槓桿越高，強平價離當前價越近。建議建立前用 合約計算器 估算強平價，保證金不要壓到極限。
- 資金費率：合約網格長期持有多頭或空頭倉位時，資金費可能持續支出，吃掉網格利潤，可以在 資金費率看板 檢視當前費率。
- 幣種風險：小幣種流動性差、波動劇烈，甚至可能下架，不要因為「格子成交多」就選擇高風險小幣。
一個實用的判斷方法：只對你本來就願意在區間下限價格持有的幣開現貨網格。如果跌破區間後你會非常難受，說明倉位太重或標的不合適。
幣安和歐易的網格交易在哪裡？
兩家的網格入口都在「交易」選單下的交易機器人（策略交易）板塊，選單名稱可能因 App 版本和地區不同而略有差別：
- 幣安：網頁端「交易 → 交易機器人」。左側欄列出各類機器人（現貨網格、合約網格、合約 DCA、套利機器人、現貨 DCA、TWAP 等），「策略市場」頁面頂部可切換「現貨網格 / 合約網格 / 合約 DCA / 套利機器人」，並按市場、時間段、收益率、7 天最大回撤篩選其他使用者公開執行的策略。
- 歐易：網頁端「交易 → 交易機器人」，在策略廣場選擇現貨網格或合約網格；也可以手動設定引數、使用回測推薦引數，或複製策略廣場裡其他使用者公開的策略。
策略市場裡的每張卡片會顯示收益率、執行時間、最小投資額、成交（匹配）次數和 7 天最大回撤，可以一鍵「複製」引數。複製前注意：
- 執行時間很短的高收益率不說明問題：一個只跑了一兩天的網格，收益率很可能只是趕上了一段順風行情。
- 看最大回撤和匹配次數：匹配次數多說明區間內波動充分；回撤大說明持倉浮虧明顯。
- 複製的是引數，不是收益：你開啟時的價格位置和別人開啟時不同，同樣的區間和格數結果可能完全不一樣。
建立頁面一般需要填寫：交易對、價格上下限、格數、等差 / 等比、投入金額，以及可選的止盈止損。提交前重點看三項：每格利潤區間、預估強平價（合約）、所需投入資金。
還沒有帳戶的話，可以先看 幣安註冊教程 或 歐易註冊教程；不確定選哪家，參考 幣安 vs 歐易對比。另外，加密貨幣相關服務在不同國家和地區的法律要求不同，使用前請確認當地法規，部分功能在某些地區不可用。
網格交易新手建議
- 先用現貨網格、小額資金試執行一兩週，觀察成交頻率和每格利潤。
- 不要把全部資金投入一個網格，留出應對極端行情的餘地。
- 定期檢查價格離區間邊界有多遠，破網後冷靜決定是等待、調整區間還是停止。
- 如果你還在猶豫要不要用策略，也可以對比 跟單交易 的機制和風險，兩者都不是「躺賺」工具。
常見問題
網格交易穩賺不賠嗎？
不是。網格只在震盪行情中賺取差價，價格單邊下跌時會持續買入並被套，單邊上漲時會提前賣光而踏空。合約網格還有強平風險，可能虧損全部保證金。
網格格數越多越好嗎？
不一定。格數越多，每格間距越小，成交越頻繁，但每格利潤也越薄；如果每格價差小於來回兩筆手續費，成交越多反而虧得越多。
價格跌破網格區間會怎樣？
現貨網格會停止買入，手裡持有的幣按當前價格計算浮虧，可以等待價格回到區間、修改區間或手動停止。合約多頭網格跌破區間後浮虧會繼續擴大，需要關注強平價。
網格交易需要一直盯盤嗎？
不需要盯每一筆成交，機器人會自動掛單，但仍需要定期檢查價格是否接近區間邊界、合約網格的保證金是否充足。
網格利潤是正的，為什麼總收益是虧的？
網格利潤只統計已經完成一買一賣的差價，總收益還包括手裡持有的幣的浮動盈虧。價格下跌時持倉浮虧擴大，就會出現網格利潤為正、總收益為負的情況。
等差網格和等比網格選哪個？
區間較窄時兩者差別不大，等差網格更直觀；區間跨度大時建議用等比網格，每格收益率基本一致，不會出現低價格子收益高、高價格子收益薄的情況。
本文僅供學習參考，不構成投資建議。交易所規則、費率和活動可能隨時調整，請以交易所官方頁面為準。文中部分連結為邀請連結。